TURNAROUND PLAYBOOK 2026
Kapitel 2
Cashflow schläft Bilanz
...oder: "Cäsch in de Täsch is de Name of de Game" (alte schwäbische Weisheit)
Zinsen sind kein Finance-Thema.
Sie sind ein Überlebensfaktor.
2020–2023 haben viele Unternehmen ihre Finanzierung „gerettet“.
Gestreckt, verlängert, verhandelt.
Doch 2026 endet die Schonfrist – und der Hammer fällt.
Höhere Zinsen → weniger Cash → weniger Geschwindigkeit → weniger Handlungsspielraum.
Das trifft nicht die Bilanz.
Das trifft Einkauf, Produktion, Lieferperformance, Service.
Cashflow ist der wahre Taktgeber der Transformation.
Wer kein Cash hat, verliert Tempo.
Wer Tempo verliert, verliert den Markt.
Schlüsselmaßnahmen:
1. Cashflow-Heatmap erstellen: Wo brennt es? Wo entstehen Verzögerungen?
2. Zins-Szenarien simulieren: Belastbarkeit der Liquidität prüfen bis Q4.
3. Working Capital Taskforce: Täglich entscheiden, nicht monatlich berichten.
4. Kosten nach Wirkung priorisieren: Nicht überall sparen – gezielt freischneiden.
5. Finanzierungsstrategie 2027 jetzt entwickeln: Proaktiv, nicht reaktiv.
